PENGARUH LITERASI KEUANGAN TEKNOLOGI DAN ORIENTASI KEWIRAUSAHAAN TERHADAP KINERJA KEUANGAN UMKM DIMEDIASI KEUNGGULAN BERSAING

Ana Tasya Fitriani; Wida Purwidianti

doi:10.33395/owner.v10i3.3625

Authors

Ana Tasya Fitriani Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Purwokerto
Wida Purwidianti
✉ Corresponding author: widapurwidianti@ump.ac.id Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Purwokerto

DOI:

https://doi.org/10.33395/owner.v10i3.3625

Keywords:

Financial Literacy, Technology, Entrepreneurial orientation, Competitive Advantage, Financial Performance.

Abstract

This study investigates the effects of financial literacy, technology adoption, and entrepreneurial orientation on the financial performance of Micro, Small, and Medium Enterprises (MSMEs), while also examining the mediating role of competitive advantage in the Purwokerto area. A quantitative research design with an associative approach was employed to explore the relationships among the proposed variables. The study involved 120 MSME owners selected through purposive sampling based on specific eligibility criteria. The collected data were analyzed using Partial Least Squares Structural Equation Modeling (PLS-SEM), which enabled the assessment of both the direct effects among variables and the indirect effects through competitive advantage. The analysis reveals that financial literacy, technology adoption, and entrepreneurial orientation each contribute positively and significantly to the development of competitive advantage as well as to the improvement of MSMEs' financial performance. In addition, competitive advantage demonstrates a significant positive effect on financial performance. The findings further indicate that competitive advantage serves as an effective mediating variable, strengthening the influence of financial literacy, technology adoption, and entrepreneurial orientation on financial outcomes. These results emphasize that improving financial knowledge, encouraging the effective utilization of digital technology, and cultivating a strong entrepreneurial mindset are essential strategies for enhancing the competitiveness and financial sustainability of MSMEs in Purwokerto. The study also provides practical insights for business owners and policymakers by highlighting the importance of integrating managerial competencies with sustainable competitive strategies to achieve better financial performance in an increasingly dynamic and digital business environment.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Abdallah, W., Harraf, A., Ghura, H., & Abrar, M. (2025). Financial Literacy and Small and Medium Enterprises Performance: the Moderating Role of Financial Access. Journal of Financial Reporting and Accounting, 23(4), 1345–1364. https://doi.org/10.1108/JFRA-06-2024-0337

Aditi, B., Fahlevi, A., Arief, A., Tamba, M., & Harapan Medan, U. (2023). The Impact of Enterpreneurship Orientation and Business Strategy on Competitiveness in Improving Business Performance. Jurnal Ekonomi, 12(02), 2023. http://ejournal.seaninstitute.or.id/index.php/Ekonomi

Adzani, B. A., & Saputra, E. (2022). Pengaruh Inovasi dan Orientasi Kewirausahaan Terhadap Keunggulan Bersaing UMKM Kuliner Pasar Lama Tangerang. Jurnal Nawesena, 1(3).

Afriyeni, Revy Verninda Rinesia, & Abdul Hamid. (2023). Analisis Penggunaan Teknologi Informasi, Inovasi Produk, dan Orientasi Pasar Terhadap Keunggulan Bersaing UMKM Sektor Kuliner Kota Padang. Mabsya: Jurnal Manajemen Bisnis Syariah, 6(1), 115–126. https://doi.org/10.24090/mabsya.v6i1.1089de5

Ajizah, E., Furniawan, Mudawanah Siti, & Maresti Dwila. (2023). Manajemen Keuangan. In Acc. Amjad Salong. S.Pd. M.Pd. Dede Suharna. CV. Edupedia Publisher.

Anggraini, P., Aditi, B., & Bisnis, F. E. (2022). Peran Keuanggulan Besaing dalam Memediasi Orientasi Pasar dan Orientasi Kewirausahaan pada Kinerja UMKM di Masa Pandemi Covid-19. JEBIDI (Jurnal Ekonomi Bisdis Digital). https://doi.org/doi.org/jebidi.v1n3.2022

Annisa Riyu Mezaluna, & Edi Wibowo. (2024). Pengaruh Literasi Keuangan, Financial Technology, Orientasi Kewirausahaan dan Inovasi Produk terhadap Kinerja Keuangan UMKM Kecamatan Banjarsari Kota Surakarta. Jurnal Manajemen Riset Inovasi, 2(4), 167–179. https://doi.org/10.55606/mri.v2i4.3186

Aprayuda, R., Wahana, W., & Dalam, W. (2022). Apakah Tingkat Literasi dan Inklusi Keuangan dapat Mempengaruhi Kinerja UMKM?? Jurnal Akuntansi Dan Bisnis, 15(2). https://jurnal.pcr.ac.id/index.php/jakb/

Aprionis. (2025). Kementerian UMKM Sebut 64,2 juta UMKM Serap 119 Juta Tenaga Kerja. Antara.

Ardiana Rifa Wildan, Alamsyah Lutvi, & Mukhlisuddin Ahmad. (2021). Pengaruh Literasi Keuangan Pembiayaan Murabahah dan Mudharabah Terhadap Pengembangan Keunggulan Kompetitif Sektor UMKM Di Mojokerto: Studi Kasus Pada Bank Syariah Mandiri Kcp Mojokerto. Journal of Islamic Banking, 2.

Arisandi, E., & Kusnadi, I. (2025). Strategi Adaptasi UMKM Dalam Menghadapi Penurunan Daya Beli Masyarakat Upaya Mempertahankan Pendapatan dan Lapangan Kerja. Journal of Community Dedication, 4, 161–172.

Augustinah, F., Chandra, E., Julyanthry, J., Putri, D. E., & Sudirman, A. (2022). Existence of SMEs Business Performance During the Covid-19 Pandemic: Analyzing the Contribution of Intellectual Capital and Technological Innovation. Jurnal Organisasi Dan Manajemen, 18(2), 87–99. https://doi.org/10.33830/jom.v18i2.3592.2022

Batara Mince, Pundissing Rati, & Uddu Linda. (2023). Pengaruh Orientasi Pasar Orientasi Kewirausahaan Training dan Kemampuan Manajemen Terhadap Keunggulan Bersaing. Journal Of Management?: Small and Medium Enterprise, 16.

Desmiyawati, D., Susilatri, S., & Ramaiyanti, S. (2024). Financial Literacy, Technology, Competitive Advantages and Implications to MSMEs Performance. Jurnal Organisasi Dan Manajemen, 20(2), 236–251. https://doi.org/10.33830/jom.v20i2.7671.2024

Diskominfo Banyumas. (2025). Data dan Informasi Kabupaten Banyumas. Diskominfo Banyumas.

Dwiyatma Rahma, & Indrawijaya Sigit. (2024). Pengaruh Orientasi Kewirausahaan dan Kualitas Pelayanan Terhadap Kinerja Bisnis Laundry dengan Keunggulan Bersaing Sebagai Intervening. Jurnal Manajemen Terapan Dan Keuangan (Mankeu), 13(03).

Elde Joyosemito. (2025). Produk UMKM Banyumas Naik Kelas, Masuk ke Retail Modern. I News Purwokertto. https://purwokerto.inews.id/read/638883/produk-umkm-banyumas-naik-kelas-masuk-ke-retail-modern

Enny Diah Astuti, & Rahmi Rosita. (2024). Pentingnya Transformasi Digital UMKM dalam Pengembangan Ekonomi Indonesia. Sammajiva: Jurnal Penelitian Bisnis Dan Manajemen, 2(4), 119–134. https://doi.org/10.47861/sammajiva.v2i4.1499

Fadhillah, Y., Yacob, S., & Lubis, T. A. (2021). Orientasi Kewirausahaan Inovasi Produk dan Media Sosial Terhadap Kinerja Pemasaran dengan Keunggulan Bersaing Sebagai Intervening pada UKM Di Kota Jambi. Jurnal Manajemen Terapan Dan Keuangan (Mankeu), 10(01).

Farina, K., & Opti, S. (2023). Pengaruh Pemanfaatan Sistem Informasi Akutansi dan Penggunaan Teknologi Informasi Terhadap Kinerja UMKM. Jesya, 6(1), 704–713. https://doi.org/10.36778/jesya.v6i1.1007

Febriani, F., & Yanti Nasution, E. (2025). Analisis Adopsi Teknologi Akses Pasar Digital dan Inovasi Produk Terhadap Daya Saing UMKM Di Era Transformasi Digital. Jurnal Akami, 6(1), 58–67. https://jurnal.ceredindonesia.or.id/index.php/akmami

Florentina Bene, Konstantinus Pati Sanga, & Fransiscus De Romario. (2024). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Kinerja Keuangan Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM) dengan Perilaku Pengelolaan Keuangan sebagai Variabel Intervening. Inisiatif: Jurnal Ekonomi, Akuntansi Dan Manajemen, 3(4), 327–341. https://doi.org/10.30640/inisiatif.v3i4.3162

Ghozali Imam. (2021). Partial Least Squares: Konsep, Teknik dan Aplikasi Menggunakan Smart PLS . Badan Penerbit Universitas Dipenogoro.

Hadi Muksin, Hadady, H., & Asril Arilaha, M. (2025). Pengaruh Literasi Keuangan dan Akses Pembiayaan Terhadap Kinerja Keuangan UMKM Di Kota Ternate; Peran Digitalisasi Keuangan Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Mirai Management, 10(1), 581–604.

Hair, J. F., Hult, G. T. M., Ringle, C. M., Sarstedt, M., Danks, N. P., & Ray, S. (2021). Partial Least Squares Structural Equation Modeling (PLS-SEM) Using R. .

Hudaya Abdullah, N., Widhi Kurniawan, A., Sahabuddin, R., & Mustika Amin, A. (2023). Analysis of Financial Ratios in Assessing Financial Performance in The Cosmetics Industry Listed on IDX. SINOMIKA JOURNAL | VOLUME, 2(1). https://doi.org/10.54443/sinomika.v2i1.884

Intan Pradiska, K., Tungga Atmadja, A., & Gusti Ayu Purnamawati, I. (2024). Pengaruh Literasi Keuangan dan Intelektual Capital Terhadap Keunggulan Kompetitif Serta Implikasinya pada Kinerja Keuangan UMKM di Kabupaten Buleleng. JIMAT Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi, 15, 2.

Jannah, M., & Ajizah, N. (2025). Literasi Keuangan Terhadap Financial Risk Attitude dan Kinerja Keuangan UMKM Makanan Minuman. RIGGS: Journal of Artificial Intelligence and Digital Business, 4(3), 3418–3427. https://doi.org/10.31004/riggs.v4i3.2487

Lockett, Andy, O’Shea, Rory P, & Wright, Mike. (2008). The Development of the Resource-based View: Reflections from Birger Wernerfelt 1. Organization Studies, 29(8–9), 1125–1141. https://doi.org/10.1177/0170840608094773

Lumpkin, G. T., & Dess, G. G. (1996). Clarifying the Entrepreneurial Orientation Construct and Linking It to Performance. The Academy of Management Review, 21(1), 135–172. https://doi.org/10.2307/258632

Martono, S., & Febriyanti, R. (2023). Pengaruh Inklusi Keuangan Literasi Keuangan dan Pengelolaan Keuangan Terhadap Kinerja UMKM di Kota Salatiga. Jurnal Ekonomi Pendidikan Dan Kewirausahaan, 11(2), 153–168. https://doi.org/10.26740/jepk.v11n2.p153-168

Nst, A., Siregar, M. E., & Pitriyani, P. (2023). Orientasi Kewirausahaan Terhadap Keunggulan Bersaing dan Kinerja UMKM. Jurnal Samudra Ekonomi Dan Bisnis, 14(3), 418–428. https://doi.org/10.33059/jseb.v14i3.3494

OJK. (2024). Edukasi Keuangan. OJK. https://ojk.go.id/id/kanal/edukasi-dan-perlindungan-konsumen/Pages/literasi-keuangan.aspx

Pebriyanti, N. M. D. V., Laksmana, K. A. R. I., & Asmarajaya, I. G. N. A. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan dan Penggunaan Teknologi Digital dalam Meningkatkan Kinerja Keuangan UMKM di Kota Denpasar (Studi Kasus UMKM Bidang Fashion di Kota Denpasar Barat). Jurnal Pendidikan Tambusai, 7.

Porter Michael E. (2004). Competitive Advantage: Creating and Sustaining Superior Performance. Free Press.

Primandari, N. R., Utami, E. Y., Nurhakim, A., Uli, N. Z., & Utomo, B. (2024). Analisis Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Kinerja Keuangan dan Keberlangsungan UMKM di Indonesia. Edunomika, 08(02).

Putri Azalia Nadia. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan dan Kapabilitas Inovasi terhadap Keunggulan Bersaing dan Kinerja UMKM Kerajinan Tangan di Kabupaten Jember. Opinia De Journal, 2.

Putri, N., Ningtyas, A., Widiastuti, C. T., & Nastiti, P. R. (2025). Kinerja Keuangan Sebagai Variabel Intervening Pada UMKM Kuliner Studi Kasus Di Kecamatan Demak. JAB, 11(02).

Rachmawati, S., Yusralaini, & Humairoh, F. (2023). Pengaruh Teknologi Informasi Inovasi dan Orientasi Kewirausahaan Terhadap Kinerja UMKM Di Masa Covid 19 (Studi Empiris Pada UMKM Di Kota Pekanbaru). Ikatan Akutansi Indonesia.

Resmi, S., Pahlevi, R. W., & Sayekti, F. (2021). The Effect of Financial and Taxation Literation on Competitive Advantages and Business Performance: A Case Study in Indonesia. Journal of Asian Finance, Economics and Business, 8(2), 963–971. https://doi.org/10.13106/jafeb.2021.vol8.no2.0963

Rianto, S., Syauqi, A., Prasetya, A. A., & Anjani, M. (2024). Pengaruh Orientasi Kewirausahaan dan Orientasi Pasar Pada Kinerja UMKM Tahu Kalisari. JBMA?: Jurnal Bisnis Manajemen Dan Akuntansi, 3(2), 2252–5483.

Rizkiya, K., Lubis, A., Septiawati, R., Nasihin, I., Studi, P., Akuntansi, S., Ekonomi, F., Bisnis, D., Buana, U., & Karawang, P. (2024). The Effect Of Financial Literacy, Utilization Of Accounting Information Systems And The Use Of Information Technology On Msme Performance. Costing?: Journal of Economic, Business and Accounting, 7, 3034–3046.

Rokhman, M. T. N., Ratnawati, R., & Rahayu, Y. N. (2023). Relationship Between Human Capital and MSMEs Performance With Competitive Advantage as A Mediation. Jurnal Aplikasi Manajemen, 21(1), 191–204. https://doi.org/10.21776/ub.jam.2023.021.1.14

Rosliyati, A., & Iskandar, Y. (2022). Pengaruh Literasi Keungan Terhadap Kinerja UMKM Bordir Tasikmalaya. Jesya, 5(1), 756–762. https://doi.org/10.36778/jesya.v5i1.565

Rudolfo Setiawan, & Lydiawati Soelaiman. (2021). Pengaruh Kolaborasi Kecerdasan Budaya dan Orientasi Kewirausahaan Terhadap Kinerja UKM Kota Sibolga. Jurnal Manajerial Dan Kewirausahaan, 3(2), 388.

Sampe, J. F. (2022). Micro, Small And Medium Enterprises Performance Indicators-Possible Application In The 5.0 Society. JManagER Journal of Management, E-Business & Entrepreneurship Research, 01(02).

Santiara, I. M., & Sinarwati, N. K. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Pengelolaan Keuangam UMKM di Kecamatan Tejakula. Capital: Jurnal Ekonomi Dan Manajemen, 6(2), 349. https://doi.org/10.25273/capital.v6i2.14514

Sefanya, S., Kinerja, A., Dengan Dimediasi, U., & Kompetitif, K. (2024). Pengaruh Orientasi Kewirausahaan dan Orientasi Pasar terhadap. Jurnal Manajerial Dan Kewirausahaan, 6, 494–507.

Sendy Pratama, Thara Yuniar, Wishal Putra Hendrawan, & Indah Noviyanti. (2024). Pengaruh Strategi Inovasi Terhadap Penggunaan Teknologi Informasi Dalam Industri UMKM. Jurnal Bintang Manajemen, 2(2), 50–60. https://doi.org/10.55606/jubima.v2i2.3046

Sukatin, S., & Saputra, M. (2023). Teknologi Dan Moral Seorang Pelajar. Jurnal Pendidikan Indonesia, 4, 757–764. https://doi.org/10.59141/japendi.v4i7.2083

Susanti, E., Mulyanti, R. Y., & Wati, L. N. (2023). MSMEs performance and Competitive Advantage: Evidence from Women’s MSMEs in Indonesia. Cogent Business and Management, 10(2). https://doi.org/10.1080/23311975.2023.2239423

Tajuddin, I. (2025). Challenges of New Technology Adoption in Improving Company Growth and Competitiveness. Advances in Economics & Financial Studies, 3(1), 56–70. https://doi.org/10.60079/aefs.v3i1.458

Teng, X., Wu, Z., & Yang, F. (2022). Research on The Relationship Between Digital Transformation and Performance of SMEs. Sustainability (Switzerland), 14(10). https://doi.org/10.3390/su14106012

Tiba, Y. T., & Situmorang, T. P. (2024). Orientasi Kewirausahaan, Kapabilitas Inovasi dan Keberlanjutan Usaha Keluarga pada Industri Kreatif Sub Sektor Kriya. Jurnal Ilmiah Global Education, 5(2), 1532–1544. https://doi.org/10.55681/jige.v5i2.2800

Verbyani, V., & Handoyo, S. E. (2021). Pengaruh Inovasi Orientasi Kewirausahaan dan Pasar Terhadap Keunggulan Bersaing UKM Kuliner. Jurnal Manajerial Dan Kewirausahaan, 3, 875–883.

Widia, S., Suci Rachmadani, W., Kusmuriyanto, & Ridloah, S. (2023). Pelatihan Pencatatan Arus Kas Pada UMKM di Banyumas. Jurnal Abdimas PHB, 6.

Widyanti Rahmi, Basuki, Husnurropiq, Anhar Deli, & Kurniaty. (2023). Kapabilitas Supply Chain Terhadap Jaringan Kewirausahaan, Orientasi Kewirausahaan dan Kinerja UMKM. Al- Ulum Ilmu Sosial Dan Humaniora, 9.

Wijaya, L. D., & Simamora, V. (2022). Pengaruh Kapabilitas Teknologi Informasi dan Kapabilitas Inovasi Terhadap Strategi dan Dampaknya Terhadap Keunggulan Bersaing UMKM Kuliner. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Bisnis, 7(1), 2528–1216. http://journal.undiknas.ac.id/index.php/akuntansi

Wijaya, W., & Hannes Widjaja, O. (2023). Pengaruh Penggunaan Aplikasi E-Commerce dan Orientasi Kewirausahaan Terhadap Kinerja UMKM. Jurnal Manajerial Dan Kewirausahaan, 05(01), 84–93.

Wulandari, N. A., Purwidianti, W., Nurul Innayah, M., & Frida Utami, R. (2025). Digital Financial Literacy and Financial Technology on Financial Performance through Financial Behavior as a Mediating Variable. Airlangga Journal of Innovation Management, 6(3), 413–434. https://doi.org/10.20473/ajim.v6i3.75572

Yuliana, I., Alpiansah, R., Rahmatullah, A. Y., & Dethan, S. H. (2025). Peningkatan Kinerja UKM: Peran Keunggulan Bersaing dalam Memoderasi Pengetahuan Produk dan Literasi Keuangan. Scientific Journal Of Reflection, 8(3).